關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)債務(wù)融資工具存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理工作的通知
中市協(xié)發(fā)〔2018〕45號(hào)
各主承銷(xiāo)商：
自2010年《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具主承銷(xiāo)商后續(xù)管理工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《后續(xù)管理指引》）和《銀行間債券市場(chǎng)非金融企業(yè)債務(wù)融資工具突發(fā)事件應(yīng)急管理工作指引》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《應(yīng)急管理指引》）發(fā)布以來(lái)，各主承銷(xiāo)商按照有關(guān)要求，積極履行存續(xù)期管理的主體責(zé)任，取得了良好的成效，總體上保障了銀行間債券市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行，維護(hù)了投資人權(quán)益。近年來(lái)，債券市場(chǎng)違約事件開(kāi)始陸續(xù)發(fā)生，存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理中遇到的問(wèn)題和不足時(shí)有出現(xiàn)，風(fēng)險(xiǎn)防范與處置工作重要性日益增強(qiáng)。
為進(jìn)一步落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于金融風(fēng)險(xiǎn)防控的總體部署，做好債券市場(chǎng)新形勢(shì)下的風(fēng)險(xiǎn)防控工作，保障市場(chǎng)的平穩(wěn)運(yùn)行和持續(xù)健康發(fā)展，督導(dǎo)主承銷(xiāo)商更好地開(kāi)展存續(xù)期管理工作，從當(dāng)前工作實(shí)際出發(fā)，協(xié)會(huì)在相關(guān)自律規(guī)則基礎(chǔ)上對(duì)存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理工作做了進(jìn)一步細(xì)化和明確。現(xiàn)將有關(guān)要求通知如下。
一、總體要求
主承銷(xiāo)商應(yīng)高度重視當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境下債務(wù)融資工具存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理的重要性和緊迫性，以“勤勉盡責(zé)、審慎判斷、及時(shí)預(yù)警、穩(wěn)妥處置”為原則，積極主動(dòng)開(kāi)展相關(guān)工作。
二、機(jī)制與人員
主承銷(xiāo)商應(yīng)持續(xù)完善債務(wù)融資工具存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)制度，設(shè)置專(zhuān)門(mén)的崗位和人員開(kāi)展相關(guān)工作。
三、風(fēng)險(xiǎn)防范與處置
債務(wù)融資工具存續(xù)期內(nèi)，主承銷(xiāo)商應(yīng)本著及時(shí)性、主動(dòng)性、敏感性的原則，對(duì)發(fā)行人開(kāi)展日常監(jiān)測(cè)和分層分類(lèi)管理，適時(shí)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)排查、壓力測(cè)試等相關(guān)工作，及時(shí)了解跟蹤發(fā)行人兌付資金落實(shí)情況。對(duì)于即將到期的債項(xiàng)償付存在重大不確定性的發(fā)行人，應(yīng)及時(shí)啟動(dòng)應(yīng)急預(yù)案審慎開(kāi)展處置；對(duì)于已經(jīng)違約的發(fā)行人，持續(xù)推動(dòng)違約后處置，積極探索各類(lèi)處置方式。
四、合規(guī)督導(dǎo)
結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管理工作，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較突出的企業(yè)，應(yīng)重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)于抵質(zhì)押、擔(dān)保、訴訟、債務(wù)逾期等重大事項(xiàng)的監(jiān)測(cè)，評(píng)估信息披露、持有人會(huì)議、投資人保護(hù)條款觸發(fā)等情況，及時(shí)督導(dǎo)發(fā)行人按照自律規(guī)則規(guī)定與發(fā)行文件約定履行相關(guān)責(zé)任。
五、評(píng)價(jià)及自律管理
協(xié)會(huì)定期對(duì)主承銷(xiāo)商存續(xù)期管理工作開(kāi)展綜合考核評(píng)價(jià)。評(píng)價(jià)結(jié)果將作為協(xié)會(huì)開(kāi)展自律管理的參考，并視情況向市場(chǎng)公布。
主承銷(xiāo)商及相關(guān)人員存在未按協(xié)會(huì)相關(guān)規(guī)定履行存續(xù)期管理職責(zé)的情形，協(xié)會(huì)將依據(jù)相關(guān)規(guī)則采取自律處分措施。
特此通知。
附件：1.關(guān)于切實(shí)加強(qiáng)債務(wù)融資工具存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理工作的指導(dǎo)意見(jiàn)
2.存續(xù)期風(fēng)險(xiǎn)管理信息表格
中國(guó)銀行間市場(chǎng)交易商協(xié)會(huì)
2018年4月23日
